fbpx

      💸Сделка на триллион долларов. История краха фонда LTCM📉.

      LTCM сделка в триллион долларов фильм

      К написанию статьи меня сподвиг просмотр документального фильма снятый BBC - "Сделка на триллион долларов/Trillion Dollar Bet". Фильм рассказывает о том, как инвесторы были ослеплены верой в талант академиков Сэмюэля Шоулза и Роберта Мертона, управлявших фондом LTCM. История фонда состоит как из многомиллионных прибылей, так и из суммарной потери 92% средств инвесторов. 

      Интересуешься секретами трейдинга? Читай статью: Секреты торговли Ларри Уильямса.

      Фильм подводит к определенной морали для каждого трейдера:

      Нужно иметь возможность выйти когда тебе еще хорошо, нельзя игнорировать ошибку. Так поступают хорошие трейдеры.

      ЛЕО МЕЛАМЕД


      История фонда LTCM

      Фонд LTCM - (Long Term Capital Managment ) -  был основана в 1994 году Джоном Меривезером, бывшим вице-председателем и руководителем отдела торговли облигациями Salomon Brothers. Членами совета директоров LTCM были Майрон С. Шоулз и Роберт С. Мертон , получившие Нобелевскую премию по экономике в 1997 г. за «Новый метод определения стоимости деривативов», а именно модели ценообразования опционов.

       Первоначально фонд работал весьма  успешно, первый год работы был закрыт с прибылью более +21%,  +43% во второй год и +41% в третий год.

      В 1998 году фонд LTCM потерял 4,6 млрд. долларов менее чем за четыре месяца, после азиатского финансового кризиса в 1997 г. В наиболее лихорадочные дни, фонд терял от 100 - 500 миллионов долларов в день.  

      сделка в триллион долларов фонд LTCM

      Финальный крах фонда,  наступил после объявления российского дефолта в августе 1998 г.   Для ликвидации деятельности фонда потребовалось вмешательство со стороны Федеральной резервной системы, с ликвидацией и роспуском фонда в начале 2000 года.

      Причина крушения фонда LTCM

      Мое личное мнение, исходя из просмотра документального фильма.

      Проанализировав общедоступный материал, я сделал вывод, что главной причиной столь катастрофических потерь (фонд потерял 4.6 млрд.$), стало нежелание управляющих согласиться с ошибками в открытых позициях. Управляющие не могли принять  факт ошибки открытых позиций и зафиксировать убытки. Согласно фильму в момент серьезных потерь они начали усреднять позиции, что в итоги привело к  почти полной потери капитала. 

      Рекомендую к просмотру фильм Сделка на триллион долларов/Trillion Dollar Bet

      Ваш комментарий...

      Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

      УжасноПлохоПойдетХорошоОтлично (1 оценок, среднее: 5,00 из 5)
      Загрузка...
      EnglishRussian